El rally de Wall Street eleva al Nasdaq un 20% desde el mínimo a medida que disminuyen los temores de inflación

Resumen

• La Fed ahora espera ofrecer un aumento de 50 pb en septiembre
• El crecimiento de los precios al consumidor de EE. UU. se desacelera en julio
• Musk vende acciones de Tesla por valor de 6.900 millones de dólares
• Índice de volatilidad cierra en mínimos de cuatro meses

NUEVA YORK, 10 ago (Reuters) - Wall Street subió el miércoles, colocando al Nasdaq más de un 20% por encima de su mínimo de junio, después de que la inflación de EE. .

Una fuerte caída en el costo de la gasolina ayudó a que el Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. se mantuviera estable el mes pasado después de avanzar un 1,3% en junio, dijo el Departamento de Trabajo. El IPC aumentó un 8,5% menos de lo esperado en los últimos 12 meses después de un aumento del 9,1% en junio.

El repunte se produjo a raíz de la primera señal notable de alivio para los estadounidenses que han visto subir la inflación de manera constante. El Nasdaq ahora ha subido un 20,8 % desde que tocó fondo, pero aún necesita superar su máximo anterior en noviembre para confirmar un nuevo mercado alcista.

Los operadores de futuros de fondos federales ahora están valorando solo un 43,5% de probabilidad de que el banco central de EE. UU. suba las tasas en 75 puntos básicos cuando se reúna en septiembre, en comparación con el 68% antes de los datos. Un aumento de 50 puntos básicos se considera una probabilidad del 56,5 %.

"Para el mercado, es una especie de escenario Goldilocks en este momento porque el mercado laboral se mantiene y la inflación podría comenzar a bajar. Así es como se vería un aterrizaje suave", dijo Shawn Snyder, jefe de estrategia de inversión de Citi. US Wealth Management en Nueva York.

Pero un mes de desaceleración de la inflación no es suficiente para que la Fed envíe una señal clara, dijo Snyder.

El repunte en Wall Street fue amplio, con los 11 sectores del S&P 500 subiendo en un mar verde. Las acciones de crecimiento (.IGX) subieron más que las de valor (.IVX) , mientras que Dow Transports (.DJT) , Small Caps (.RUT) y Semiconductores (.SOX) también subieron.

El Dow Jones Industrial Average (.DJI) subió 535,1 puntos, o un 1,63%, a 33.309,51, mientras que el S&P 500 (.SPX) ganó 87,77 puntos, o un 2,13%, a 4.210,24 y el Nasdaq Composite (.IXIC) sumó 360,88 puntos, o 2,89%, a 12.854,81.

Fue la mayor ganancia en un solo día tanto para el Nasdaq como para el S&P 500 en dos semanas, y para el Dow Jones en tres semanas. Fue el cierre más alto para el S&P 500 desde principios de mayo.

"(La inflación en) 8,5% sigue siendo muy alta, pero hay optimismo de que quizás junio fue el pico", dijo Randy Frederick, vicepresidente de operaciones y derivados de Charles Schwab.

Los datos de precios al productor de julio del jueves junto con la inflación de agosto y los datos de empleo que se publicarán el próximo mes podrían alterar el curso de la Fed nuevamente, dijo Frederick.

La Fed ha subido su tasa de política en 225 puntos básicos desde marzo a pesar de los temores de que el fuerte aumento en los costos de los préstamos podría llevar a la economía estadounidense a una recesión.

Los comerciantes trabajan en el piso de operaciones de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) en Manhattan, Ciudad de Nueva York, EE. UU., 8 de agosto de 2022. REUTERS/Andrew Kelly

La desaceleración de la inflación fue la primera lectura "positiva" sobre las presiones de los precios desde que la Fed comenzó a endurecer la política, dijo el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, incluso cuando señaló que cree que la Fed tiene mucho más trabajo por hacer.

Después de un comienzo de año difícil, el índice de referencia S&P 500 ha subido casi un 15% desde los mínimos de mediados de junio, en gran parte debido a las expectativas de que la Fed será menos agresiva de lo previsto en sus esfuerzos por proporcionar un aterrizaje suave para la economía mientras lucha por frenar inflación.

Pero el S&P 500 está un 12% por debajo de su máximo histórico de enero, después de haber estado en un mercado bajista desde entonces.

El índice de volatilidad CBOE (.VIX) , el indicador de miedo de Wall Street, cayó por debajo del nivel de 20,00 para cerrar en un mínimo de más de cuatro meses.

Las acciones tecnológicas de alto crecimiento y mega capitalización, cuyas valoraciones son vulnerables al aumento de los rendimientos de los bonos, subieron a medida que los rendimientos del Tesoro cayeron drásticamente en todos los ámbitos. Apple Inc (AAPL.O) , Alphabet Inc (GOOGL.O) , Amazon.com Inc (AMZN.O) y Microsoft Corp (MSFT.O) subieron más del 2% cada una.

Los bancos sensibles a la economía (.SPXBK) avanzaron un 2,7 %, con Goldman Sachs Group Inc (GS.N) y Morgan Stanley (MS.N) subiendo alrededor de un 3 % cada uno.

"Los bancos han tenido un rendimiento inferior y ahora están recibiendo ofertas", dijo Thomas Hayes, miembro gerente de Great Hill Capital LLC, y agregó que los inversores están persiguiendo a los rezagados que no han participado en el repunte desde los mínimos de junio.

Tesla Inc (TSLA.O) subió un 3,9% después de que Elon Musk vendiera acciones del fabricante de vehículos eléctricos por valor de 6.900 millones de dólares para financiar un posible acuerdo para Twitter Inc (TWTR.N) si pierde una batalla legal con la plataforma de redes sociales. Twitter ganó un 3,7%.

Meta Platforms Inc (META.O) saltó un 5,8% después de que la empresa matriz de Facebook dijera el martes que había recaudado 10.000 millones de dólares en su primera oferta de bonos.

El volumen en las bolsas estadounidenses fue de 11.330 millones de acciones, en comparación con el promedio de 10.980 millones para la sesión completa durante los últimos 20 días de negociación.

Las emisiones en avance superaron en número a las decrecientes en la Bolsa de Nueva York en una proporción de 5,69 a 1; en Nasdaq, una proporción de 3,34 a 1 favoreció a los que avanzaban.

El S&P 500 registró cinco nuevos máximos en 52 semanas y 29 nuevos mínimos; el Nasdaq Composite registró 64 nuevos máximos y 54 nuevos mínimos.

Fuente: https://www.reuters.com/markets/europe/futures-tick-higher-investors-brace-inflation-data-2022-08-10/