El FMI y Moody's censuran la política del Reino Unido que provocó la agitación del mercado

Resumen

• El FMI 'no recomienda' políticas como el plan de crecimiento del Reino Unido
• Moody's: plan económico es de 'crecimiento negativo'
• La libra bajó un 0,5% a 1,0681 dólares
• Los estrategas de bonos advierten que el mercado es casi innegociable

LONDRES, 28 sep (Reuters) - El Fondo Monetario Internacional y la agencia de calificación Moody's aumentaron la presión sobre Gran Bretaña para revertir una nueva estrategia económica que sacudió a los mercados financieros por cuarto día consecutivo el miércoles y ha provocado una creciente alarma sobre el mercado inmobiliario del Reino Unido.

La rara intervención en un país del G7 del FMI, el prestamista global de último recurso, subrayó la gravedad de la situación que enfrenta Gran Bretaña. El valor de la libra y los bonos británicos colapsó desde el viernes, cuando el ministro de finanzas, Kwasi Kwarteng, expuso sus planes para impulsar el crecimiento económico, lo que obligó al Banco de Inglaterra a señalar un aumento de tasas "significativo".

A media mañana en Londres, la libra cayó un 0,4 % a 1,0688 dólares, el rendimiento de los bonos gubernamentales a 30 años superó el 5 % para alcanzar un máximo de 20 años, y los estrategas de bonos advirtieron que los mercados se estaban volviendo casi imposibles de negociar debido a la volatilidad.

Raymond Thomas Dalio, codirector de inversiones del fondo de cobertura más grande del mundo, Bridgewater Associates, dijo que no podía creer los errores que estaba cometiendo el gobierno de la nueva primera ministra Liz Truss.

"La venta de pánico que está viendo ahora que está provocando la caída de los bonos, la moneda y los activos financieros del Reino Unido se debe al reconocimiento de que la gran oferta de deuda que el gobierno tendrá que vender es demasiado para la demanda. ”, dijo en Twitter.

Julian Jessop, un economista que brindó asesoramiento informal a Truss durante su campaña de liderazgo, dijo que la economía corría el riesgo de caer en un "bucle fatal".

La última crisis que golpeó al estado británico fue desencadenada por los planes de Kwarteng de profundos recortes de impuestos y desregulación para sacar a la economía de un largo período de estancamiento, visto como un regreso a las doctrinas thatcherianas y reaganómicas de la década de 1980.

Con el aumento vertiginoso del costo de los préstamos británicos, los prestamistas hipotecarios retiraron cientos de productos y los informes anecdóticos dijeron que la gente estaba luchando para comunicarse con los prestamistas para completar o cambiar los acuerdos hipotecarios.

Eso marcaría un gran impacto en un país donde el aumento de los precios de la vivienda durante años ha transmitido una sensación de riqueza general, y donde los compradores de viviendas se han acostumbrado a más de una década de tasas de interés bajísimas.

El FMI dijo que las propuestas, que llevaron a la libra a un mínimo histórico de 1,0327 dólares el lunes, se sumarían a una crisis de credibilidad después de que el gobierno redujera los impuestos y aumentara los préstamos justo cuando el Banco de Inglaterra eleva las tasas de interés para hacer frente al aumento de la inflación.

"Dadas las presiones inflacionarias elevadas en muchos países, incluido el Reino Unido, no recomendamos paquetes fiscales grandes y sin objetivos específicos en este momento, ya que es importante que la política fiscal no funcione en contra de la política monetaria", dijo un portavoz del FMI.

Jim Reid, estratega de investigación de Deutsche Bank, describió la "reprimenda" como "bastante mordaz".

HUMILLACIÓN

El FMI tiene una importancia simbólica en la política británica: su rescate en 1976 tras una crisis de la balanza de pagos obligó a realizar grandes recortes de gastos y durante mucho tiempo ha sido considerado como un punto bajo humillante en la historia económica moderna del país.

En una señal de que la situación estaba siendo observada en todo el mundo, la ministra de Economía socialista de España, Nadia Calvino, lo usó para atacar a su oposición conservadora.

"Todos somos capaces de ver cómo está llevando al país no a la deriva, sino al desastre", dijo. "Una política fiscal irresponsable y destructiva".

En un comunicado contundente, Moody's dijo que los grandes recortes de impuestos no financiados fueron "negativos para el crédito" para Gran Bretaña, lo que arriesgó costos de financiamiento estructuralmente más altos que podrían debilitar la economía.

Stuart Rose, un veterano de los negocios que ha dirigido muchos de los minoristas más grandes del país, dijo que el nuevo brote de incertidumbre obligaría a las empresas a detener la inversión.

"Hoy no estimulará las cosas", dijo a BBC Radio, y agregó que las empresas esperarían a ver qué sucede a continuación. "Particularmente en los mercados de capital, cuando la deuda está subiendo de precio y la disponibilidad de deuda es realmente escasa".

Kwarteng, un historiador económico que fue ministro de Negocios durante dos años, respondió a las críticas insistiendo en que los recortes de impuestos para los ricos junto con el apoyo a los precios de la energía son la única forma de reactivar el crecimiento económico.

El FMI dijo que su plan fiscal del 23 de noviembre brindaría una "oportunidad temprana para que el gobierno del Reino Unido considere formas de brindar un apoyo más específico y reevaluar las medidas fiscales, especialmente aquellas que benefician a las personas de altos ingresos".

El Departamento del Tesoro de Gran Bretaña dijo que el anuncio de noviembre detallaría los planes del gobierno para reducir la deuda a mediano plazo.

“Estamos enfocados en hacer crecer la economía para elevar el nivel de vida de todos”, dijo un portavoz.

Con la creciente ansiedad en el sector financiero y entre los legisladores del gobernante Partido Conservador, Kwarteng ha hablado con los jefes de los sectores bancario, de seguros y financiero y se reunirá con más jefes bancarios el miércoles.

El martes, el economista jefe del Banco de Inglaterra, Huw Pill, dijo que es probable que el banco central entregue un aumento "significativo" de tasas cuando se reúna en noviembre, y agregó que la agitación del mercado financiero tendría un gran impacto en la economía y se tendría en cuenta en su próximos pronósticos.

"Es difícil no sacar la conclusión de que esto requerirá una respuesta de política monetaria significativa", dijo Pill al Foro de Política Monetaria CEPR Barclays.

($1 = 0.9330 libras)

Fuente: https://www.reuters.com/world/uk/imf-moodys-censure-uk-policy-bank-england-says-will-act-big-2022-09-28/