Las existencias se elevan antes de la prueba de inflación de EE. UU.

Resumen

• Las acciones mundiales son mucho más altas; dólar a mínimos de 7 meses
• Ganancias de yen en el informe BOJ para analizar los efectos de la política
• Ojos en EE. UU. IPC a 1330 GMT
• Los bonos del Tesoro y la zona euro se suman a las ganancias

MILÁN, 12 de enero ( Reuters ) - Las acciones obtuvieron ganancias modestas el jueves con cauteloso optimismo de que los datos de EE. UU. Confirmarán que la inflación se está suavizando, Si bien el yen aumentó con las expectativas, el Banco de Japón revisará los efectos secundarios de su política ultra fácil.

Un medidor MSCI de existencias mundiales (.MIWD00000PUS ) aumentó un 0,4% a un máximo de cuatro semanas en 1111 GMT antes de los datos que se espera que muestren que la inflación general del consumidor en los Estados Unidos se desaceleró un 6,5% en diciembre desde un 7,1% el mes anterior, con una inflación subyacente, ( USCPFY = ECI ) visto en 5.7% anual, por debajo del 6% del mes anterior. La inflación general mensual se ve en cero ( USCPI = ECI ).

Los bonos también aumentaron, reflejando las esperanzas de un informe de inflación más suave, y el dólar estadounidense estaba cerca de los mínimos de siete meses frente a una canasta de monedas. STOXX 600 de Europa (.STOXX ) El índice de referencia de renta variable subió un 0,6% a su nivel más alto desde abril de 2022.

Los datos de EE. UU. A las 13:30 GMT tendrán un gran impacto en los mercados al dar forma a las expectativas de la velocidad de los aumentos de las tasas de interés en la economía más grande del mundo. Los mercados han valorado las probabilidades mejores que las de la Reserva Federal de aumentar las tasas en 25 puntos básicos, en lugar de 50, en la reunión de febrero.

"Los peores y mejores días para el S&P 500 en 2022 llegaron en días de un lanzamiento de CPI. Como tal, es inevitable que hoy sea EE. UU. CPI tiene la capacidad de dar forma el próximo mes ", escribió el estratega del Deutsche Bank Jim Reid.

"Los últimos lanzamientos han visto dos sorpresas a la baja en el IPC seguidas por primera vez desde la pandemia, lo que ha llevado a crecientes esperanzas de que la Fed pueda lograr un aterrizaje suave después de todo ", agregó.

Roberto Lottici, gerente de cartera de Banca Ifigest, dijo que le preocupaba que los mercados pudieran incluso reaccionar negativamente ante cualquier gran sorpresa a la baja en los EE. UU. Datos del IPC.

"Una figura en línea no daría más impulso a la manifestación. Un número ligeramente menor podría extender el aumento durante algunas sesiones. Pero si es demasiado bajo, me temo que podría interpretarse negativamente como un signo de desaceleración económica ", dijo.

El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia y el Pacífico fuera de Japón (.MIAPJ0000PUS ) aumentó un 0.3% después de subir a un máximo de siete meses, mientras que el japonés Nikkei (.N225 ) fue estable.

Los futuros del S&P 500 fueron ampliamente estables luego de las ganancias para los índices de Wall Street el miércoles. Susan, presidenta del banco de la Reserva Federal de Boston Collins le dijo al New York Times que se estaba inclinando hacia una caminata de 25 puntos básicos.

El optimismo para una perspectiva de tasas más benignas y un repunte de la demanda a medida que China emerge de estrictas restricciones COVID llevó los precios del petróleo a nuevos picos de una semana.

Los futuros del crudo Brent superaron $ 83 el jueves y fueron los últimos 1.2% a 83.62 por barril.

EE. UU. Los bonos del Tesoro aumentaron las ganancias del miércoles, empujando los rendimientos de referencia a 10 años a 3.2 puntos básicos ( bps ) a 3.524%. Los rendimientos alemanes a 10 años, el punto de referencia para la zona euro, cayeron 5 pb a 2.135%. Los rendimientos se mueven a la inversa a los precios de los bonos.

CHINA ESPERA

Junto con las expectativas de que los bancos centrales occidentales serán más suaves, los inversores también están confiando en una recuperación en China para ayudar al crecimiento global, y están considerando un posible cambio de política en Japón.

El Banco de Japón sorprendió a los mercados el mes pasado al ampliar la banda alrededor de su objetivo de rendimiento de bonos a 10 años, un movimiento que desencadenó un aumento repentino en los rendimientos y un salto en el yen.

El jueves. Japón Yomiuri informó el periódico que el Banco de Japón revisará los efectos secundarios de los entornos ultra fáciles de Japón antes de lo esperado, en las reuniones de política de la próxima semana, y que puede tomar medidas adicionales para corregir las distorsiones en La curva de rendimiento.

El yen se recuperó hasta un 1.2%, acelerando las ganancias después de romper los niveles clave, y fue el último en 130.99 por dólar. Los futuros de bonos del gobierno japonés a diez años cayeron a su nivel más bajo desde mayo de 2014.

Los mercados de divisas en otros lugares eran más tranquilos antes de los EE. UU. Los datos del IPC mientras la reapertura de China mantuvo una oferta bajo las monedas de Asia. El índice del dólar disminuyó 0.1% a 103.06, no lejos de un mínimo de siete meses de 102.93 en esta semana. El yuan se negoció a máximos de cinco meses a 6.7499 por dólar.

China informó el jueves el precio al consumidor cae en diciembre y una caída mayor a la esperada en los precios de las puertas de las fábricas, lo que subraya la debilidad de la demanda, que los inversores están apostando a recuperar en los próximos meses.

"No es suficiente que China salga de COVID para cambiar realmente la economía mundial", dijo Steven Wieting, estratega jefe de inversiones y economista jefe de Citi Global Wealth Investments. "Pero realmente pesa en la dirección opuesta."

Fuente: https://www.reuters.com/markets/global-markets-wrapup-1-2023-01-12/